【機関投資家にはできない】個人投資家が持つ3つの強みについて解説！

ぱぐたくん

かめしまくん
投資をするならプロの投資家がやっているようなことを真似した方がいいのかな？

かめしまくん

「去年はこっちの商品の方が成績が良かった」とか「現金は出来るだけ持たない方が効率的」とか、色々思うところはあると思うけどあまりおすすめはしないかな。

ぱぐたくん

えっ！そうなの！
プロの投資家がやってることなんだから、きっと良い方法なんじゃないかと思ったけど…

かめしまくん

実はプロの投資家にはできない、個人投資家ならではの強みがあるんだ！
今回はその辺りを解説するね

今回は個人投資家が持つ3つの強みについて解説します。

投資家と一言でいっても「機関投資家（プロ）」と「個人投資家」は、投資をしているという側面は同じでも全く異なる部分が存在します。

プロである機関投資家を真似することが、個人投資家にとっても最適とは限りません。

NISAなどを活用して投資を始めたという人は、本記事を観ることで個人投資家の強みを知ることができ今後の投資に役立つと思います。

ぜひ参考にしてみてください。

長期投資ができる

1つ目は「長期投資ができる」ことです。

そもそも機関投資家とは顧客から預かったお金を株式や債券、不動産などで運用している会社や組織のことです。

 そこで個人投資家は「長期投資」ができて、なぜ機関投資家はできないのかという疑問がわいてくると思います。

個人投資家は自分の目的さえ達成できればいいですよね。
一方で機関投資家は「指数よりも高いリターン」「他社よりも高いリターン」といったことを意識しながら投資しなくてはいけません。

つまり常に比較され続ける機関投資家は、他人の目を気にせず淡々と長期投資を続けるというのは非常に難しいのです。

短期間で高いリターンをあげようとすれば、大きなリスクを伴いますし再現性も低くなります。

もし「年利300%を達成した」という発信を見たり聞いたりしたとしても、個人投資家にとっては関係のないことです。

なぜなら個人投資家は自分の目的を達成しさえすれば良いはずで、機関投資家のように他人の成績を気にする必要がないからです。

下図は300万円（追加投資なし）を年利5%で30年間の運用したときのシミュレーションです。

出典：アセットマネジメントOne「資産運用かんたんシミュレーション」

優良なインデックスファンドで長期投資を実践できれば、複利の力を活かして高い確率で資産を増やすことができます。

長期投資というのは個人投資家の強みの一つなので、ぜひ活かしてもらえたらと思います。

ぱぐたくん

ノルマやライバルの存在を考えたら、マイペースになんてできるないよね。

現金比率が自由

2つ目は「現金比率が自由」であることです。

機関投資家は顧客から預かったお金を投資し増やすことが仕事なので、基本的に現金のまま放置しておくことはできません。

皆さんがあるファンドにお金を預けたにも関わらず、大半を現金のまま置いておかれたらどう思いますか？
このファンドは全然増えないから他のファンドに乗り換えようと考えるはずです。

つまりどんどんお金が集まらなくなっていきます。

一方で個人投資家である我々は現金をどんな比率で持っていようが、他人からとやかく言われることはありません。
現金比率を増やしたことで投資収益が落ちたとしても問題はないわけです。

だからこそ自分のリスク許容度を知っておくことは重要です。

例えばAさんとBさんはどちらも500万円の現金があり、下記のようにS&P500に投資したとします。

その後すぐに株式の暴落が起き30%株価が下落したとすると、それぞれ以下のようになります。

S&P500のように広く分散された優良なインデックスファンドの場合、長期投資を行うことで勝率を上げることができます。

出典：『ウォール街のランダムウォーカ―第11版』

上図からもわかる通り、1年間しか投資をしなかった場合、「ハイリスク・ハイリターン」です。

一方で1950年～2013年の間で投資期間を15年間とると以下のようになります。

• 最高の15年間に投資した場合の成績：＋19.10％
• 最悪の15年間に投資した場合の成績：＋4.21％

つまり過去のデータにおいて、どの15年間を切り取っても投資し続けた人に損失はなかったということです。
さらに平均値でみても10％を超えています。

Bさんは大きく資産が減ったのをみて、資産運用を継続できるでしょうか。
強靭なメンタルを持っていれば継続できるかもしれませんが、多くの人は焦って市場から撤退する羽目になると思います。

一方でAさんは自分のリスク許容度を考え、現金を持っているので金額的にも精神的にもダメージは少なく済みます。

個人投資家は現金をどのくらいの比率で持つかは自由です。

ぜひ自分のリスク許容度と向き合い、個人投資家ならでは強みを生かして投資していきましょう。

ぱぐたくん

そっか！僕みたいな個人投資家なら近い将来使うお金は無理に投資しなくても良いもんね

機動力がある

3つ目は「機動力がある」ことです。

会社員をしている人であれば何となく察しがつくのではないでしょうか。
わかりやすいところで言うと、上司の決裁が必要なことや社内ルールといったことがあげられます。

一方で個人投資家は、下記のようなことを機動的に行うことができます。

• 何を目的に投資するのか（老後資金、子どものため、FIREなど）
• 何の銘柄をいくら買うのか・売るのか
• 現金はいくら持っておくのか

さらに機関投資家は特に小型株を取引する際、たった一注文で株価を大きく変動させてしまうことがあるので慎重に取引をする必要がありますし、取引自体を断念するケースもあるでしょう。

ゾウやライオンが動けば多くの人が気づきますが、アリが動いたとしても気に留める人はほぼいないのと同じようなものです。

ぱぐたくん

確かに会社とか組織だと独断で決めるわけにはいかないもんね
上司の決裁を取るのって大変だから、イメージが湧くよ…

まとめ

出典：楽天証券

出典：SBI証券